Hoe een 24-jarige man uit Uithoorn aan meer dan 260 duizend euro en omgerekend 600 duizend euro aan cryptovaluta kwam, heeft hij volgens het OM niet kunnen aantonen. Dat bleek in de Amsterdamse rechtbank in de strafzaak tegen de 24-jarige verdachte. Het OM denkt dat hij hier op een illegale manier aan gekomen is en eiste vandaag 40 maanden gevangenisstraf voor diverse strafbare feiten, waaronder phishing en witwassen.
Read MoreThe 11th annual edition of the Basel AML Index is out. The Netherlands is ranked 12th. When it comes to tackling dirty money, most countries are taking one step forward and four steps back – and remaining too many steps behind criminals seeking to launder illicit funds. Eleven years since the first publication of the Basel AML Index – a leading independent ranking of money laundering and terrorist financing (ML/TF) risks in countries around the world – progress in anti-money laundering and counter terrorism financing (AML/CFT) remains paralysed.
Read MoreIn light of the rapid development and growth of the Crypto-Asset market and to ensure that recent gains in global tax transparency will not be gradually eroded, in April 2021 the G20 mandated the OECD to develop a framework providing for the automatic exchange of tax-relevant information on Crypto-Assets. In August 2022, the OECD approved the Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) which provides for the reporting of tax information on transactions in Crypto-Assets in a standardised manner, with a view to automatically exchanging such information. The CARF defines the Relevant Crypto-Assets in scope and the intermediaries and other service providers that will be subject to reporting. In doing so, the CARF incorporates recent developments in the global anti-money laundering standards of the Financial Action Task Force.
Read MoreOp dinsdag 4 oktober 2022 heeft het Regionaal Financieel Team (RFT) twee verdachten aangehouden. Het tweetal, een 38-jarige man en een 30-jarige vrouw die beiden woonachtig zijn te Rotterdam, wordt ervan verdacht betrokken te zijn bij de handel in verdovende middelen en witwassen. Op vrijdag 7 oktober zijn de verdachten voorgeleid aan de rechter-commissaris. De mannelijke verdachte is op vrijdag voor 14 dagen in bewaring gegaan. De bewaring van de vrouw is geschorst.
Read MoreDe NOvA heeft een nieuwe, geactualiseerde ‘Handleiding Wwft en UBO-register voor advocaten’ op haar website gepubliceerd. Deze handleiding biedt advocaten(kantoren) handvatten om effectief te kunnen voldoen aan de verplichtingen die de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) aan advocaten oplegt.
Read MoreEarly in its development, the EU’s anti-money laundering (AML) scheme was already criticized for its interference with the fundamental rights to privacy. Quite recently, some scholars have highlighted that customer due diligence obligations constitute a massive retention of financial data. Consequently, they have tried to apply the ECJ’s findings on data retention of telecommunication traffic data to the AML framework. Financial data is quite legitimately seen as a honeypot for law enforcement authorities, which makes a comparison between retention of financial data and retention of telecommunication traffic data readily apparent. Surprisingly, not much attention is paid to the AML framework in this context, compared to the pile of comments telecommunication data. Not even the EDPS mentioned data retention as a problem in his opinion of the EU’s action plan on money laundering in 2020. It is thus also not surprising that no alterations to the retention obligations can be found in the recently proposed AML Regulation. The question arises: does the AML scheme really compare as easily to the prominent data retention of telecommunication meta data after all? As yet another AML package lies ahead of us, it is time to have a look at why the EU legislator does not seem to be intimated by the ECJ’s case law regarding its AML framework.
Read MoreIn July 2021 the European Commission presented a package of legislative proposals to strengthen the EU’s AML/CFT rules, the AML Package. The goal is to harmonise AML/CFT rules across the European Union. The package includes a proposal for the creation of an AML authority at EU level, the Sixth AML Directive and a proposal for an AML Regulation.
Read MoreSince 2014 persons allegedly involved in or supporting the undermining or threatening of the territorial integrity, sovereignty and independence of Ukraine are subject to freezing measures against their property and other financial resources within the European Union. As part of several comprehensive political and economic sanctioning packages initiated by the Commission and the Council after the invasion of February 2022, these financial sanctions have been significantly extended, currently targeting, inter alia, some 1,200 individuals, most of them of Russian nationality. This article provides a general overview of the concept of the EU's so-called targeted ("smart") sanctions and the adaption of this instrument to Russia's warfare in Ukraine, followed by an exploration of the plans for a further tightening of such measures as proposed by the European Commission. The intention is to go beyond the – temporary – freezing of assets owned by listed individuals and entities, thus promoting their seizure and confiscation. The new extended measures introduced quite recently in Germany clearly anticipate this new policy direction. They can be seen as a blueprint and have been depicted as point of reference for a critical analysis of such symbolic legislative activism which raises serious fundamental rights concerns.
Read MoreDe ministers van Financiën en van Justitie & Veiligheid hebben de beleidsagenda aanpak witwassen gepubliceerd. Er zijn drie overkoepelende thema’s om verbeteringen te bereiken. Ten eerste is het met het oog op de risico-gebaseerde benadering, belangrijk dat zowel de regelgeving als de toepassing daarvan erop gericht zijn om de grootste risico’s op witwassen op effectieve wijze aan te pakken. In het verlengde hiervan, is het ten tweede belangrijk om hierbij onevenredige effecten voor klanten en poortwachters te voorkomen, met name daar waar er bij klanten of dienstverlening sprake is van een laag risico op witwassen. Dit schrijven de ministers van Financiën en minister Justitie en Veiligheid in de nieuwe beleidsvisie aanpak witwassen die ze aan de Eerste en Tweede Kamer zonden. De aanpak van witwassen staat bij dit kabinet hoog op de prioriteitenlijst. Uit diverse (inter)nationale onderzoeken blijkt dat de basis goed op orde is in de aanpak van witwassen. Wel is op een aantal terreinen verbetering noodzakelijk. Het kabinet gaat daar mee aan de slag, samen met publieke en private partijen.
Read MoreGerechtshof Amsterdam 26 juli 2022, ECLI:NL:GHAMS:2022:2192
Niet valt in te zien waarom Travelex een kopie van de verwerkte persoons-gegevens van Appellant, zoals bedoeld in art. 15 lid 3 AVG, niet aan hem heeft verstrekt. Niet gesteld of gebleken is dat de weigering deze gegevens te verstrekken noodzakelijk was ter naleving van de geheimhoudingsplicht van art. 23 lid 1 onder a Wwft. Travelex heeft ter zitting in hoger beroep ook aangegeven dat zij deze gegevens zou hebben verstrekt, indien daarom en niet enkel om belastende gegevens was gevraagd.
Read More