What is holding jurisdictions back from effectively tackling their ML/TF risks and avoiding being the weak spot in regional and international financial systems? This year’s Basel AML Index report looks at four areas of AML/CFT policy that urgently need more attention.
Read MoreOn 20 July 2021, the EU’s new anti-money laundering (AML) package was released, comprising four legislative proposals: three regulations, and a directive. These ambitious proposals, which implement the European commission’s May 2020 Action Plan, constitute the biggest ever overhaul to the EU’s AML CFT regime. The proposal uplifts the existing regime through the introduction of new rules, updating and refining existing requirements and providing a new approach to supervision. With EU member states currently pursuing their own approaches to supervision and having different expectations with respect to directive implementation and control execution, this will present a big change for financial institutions (FIs).
Read MoreIn de 21e eeuw is het voor ondernemingen vrijwel onmogelijk ‘normaal’ te functioneren in Nederland, zonder over ten minste één betaalrekening te bezitten. Vanwege dit essentiële belang van een betaalrekening rijst steeds vaker de vraag of het beschikken over een betaalrekening voor Nederlandse rechtspersonen als een recht moet gelden. Een recht dat de overheid zou moeten garanderen en Nederlandse banken zouden moeten faciliteren.
Read MoreDe conclusie in de Wwft-zaak is dat er geen individuele schendingen van de bankierseed dan wel van de Gedragscode kunnen worden vastgesteld. Gelet op de uitkomst van het strafrechtelijk onderzoek is het evident dat de bank het FEC-CDD beleid niet op orde had. Door het samenspel van omstandigheden zijn binnen de bank verkeerde afwegingen gemaakt met betrekking tot het FEC-CDD beleid. Deze verkeerde afwegingen hebben plaatsgevonden binnen meerdere managementlagen en bij verschillende afdelingen (business, compliance en audit). Dit heeft ertoe geleid dat sprake was van een collectief falen binnen de bank.
Read MoreDe Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) is blij met de mogelijkheid voor banken om in het kader van de strijd tegen het witwassen en terrorismefinanciering klantgegevens te kunnen verifiëren bij de overheid. Op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) zijn banken verplicht klantgegevens vast te leggen en te controleren binnen het zogeheten cliëntenonderzoek. Het goed kunnen verifiëren van gegevens tegen een betrouwbare (overheids)bron is daarin essentieel. In de praktijk blijkt dat het verifiëren van gegevens niet altijd goed mogelijk is en malafide partijen maken daar graag misbruik van. De NVB laat dit weten in een reactie op een voorgenomen besluit van het ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties dat voor consultatie aan de NVB en andere partijen is voorgelegd.
Read More
