BaFin, Germany’s financial regulator, has in the last week issued a statement ordering the European subsidiary of Goldman Sachs’ to comply with AML/CFT rules. In a short statement released to the public on 4 February, the regulator asked the bank to meet Customer Due Diligence (CDD) rules and risk analysis requirements under German law. The German regulator has the power to impose fines on the bank if it deems that it has not complied with the order.
Read MoreUS Considers Making Hedge Funds AML/CFT Compliant→
/The Biden administration is considering whether to extend AML/CFT obligations to investment advisers such as hedge funds and private-equity firms. The idea was first mooted under the Obama administration but was not brought into practice by President Trump. The US Treasury’s Financial Crimes Enforcement Network, (FinCEN), the national Financial Intelligence Unit (FIU), first published the proposed changes in September 2015. Under the preexisting (and still current) regulations, investment advisers are not defined as financial institutions for AML/CFT purposes, making them exempt from FinCEN’s jurisdiction.
Read MoreKamerbrief zoek-de-verschillenanalyse FATF-aanbevelingen naast de huidige implementatie van de anti-witwasrichtlijn
/Minister Hoekstra van Financiën heeft de Eerste Kamer een brief gestuurd, waarin hij ingaat op de verschillen tussen de aanbevelingen van de Financial Action Task Force (FATF) op het gebied van virtuele valuta en de implementatie van de herziene 4e anti-witwasrichtlijn (AMLD5) in de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft).
Read MoreVNO-NCW en MKB-Nederland: ‘Witwasaanpak schiet tekort door slechte samenwerking overheid ’
/Gebrekkige inhoudelijke samenwerking binnen de overheid is funest voor de aanpak van witwaspraktijken in de vastgoedsector. De overheid neemt poortwachters onvoldoende serieus in hun rol om witwassen te voorkomen. Dat is de conclusie van het rapport ‘Samen’, opgesteld in opdracht van VNO-NCW en MKB-Nederland. Hierin onderzoekt fraudespecialist en Nyenrode-hoogleraar Bob Hoogenboom de poortwachtersfunctie van notarissen, makelaars en taxateurs bij het voorkomen van witwassen en fraude bij vastgoedtransacties.
Read MoreFIU-Nederland treedt samen met de grootbanken op tegen witwassen en terrorismefinanciering
/Fintell Alliance is een publiek private samenwerking (PPS) tussen de FIU-Nederland en vier grootbanken: ABN AMRO, ING, Rabobank en de Volksbank. Dit samenwerkingsverband is gericht op het uitwisselen van kennis en het versterken van de effectiviteit van het melden van ongebruikelijke transacties, op basis van de bestaande wettelijke mogelijkheden. Daarmee vormt het samenwerkingsverband een nieuwe mogelijkheid tot het verbeteren van de aanpak van witwassen en andere vormen van ernstige criminaliteit en draagt bij aan het versterken van de integriteit van het financiële systeem.
Read More
